合作企业：移为通信：国信证券股份有限公司关于公司创业板向特定对象发行A股股票的上市保荐书

国信证券股份有限公司关于上海移为通信技术股份有限公司创业板向特定对象发行A股股票的上市保荐书

保荐人（主承销商）

（注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）

声明

保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

深圳证券交易所：

上海移为通信技术股份有限公司（以下简称“移为通信”、“发行人”或“公司”）拟申请向特定对象发行股票。国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”、“保荐机构”）认为发行人申请本次向特定对象发行A股股票并上市符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》等法律法规的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：

一、发行人基本情况

（一）发行人基本资料

（二）发行人主营业务

公司属于物联网行业，当前主营业务为物联网终端设备研发、销售业务。发行人物联网终端设备产品应用于车辆管理、移动物品管理、个人追踪通讯以及动物溯源管理四大领域。车辆管理、移动物品管理、个人追踪通讯领域产品，主要应用M2M技术，通过嵌入车队车辆、物品，或置于自然人身上，采集相关数据信息（如位置信息、驾驶习惯、温度信息、湿度信息等），通过通信网络，将数据信息传送至物联网服务商服务器，物联网信息需求客户通过终端登录平台软件，分析相关数据信息，实现精细化管理或者提供个人安全服务。

（三）发行人核心技术

发行人核心技术详情如下：

品的，按国家有关规定办理申请）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】技术名称

（四）发行人研发水平

公司研发投入的具体情况如下：

截至2021年6月末，公司研发人员268人，公司核心技术人员均有15年以上行业积累。

公司重视研发，在研发方面的投入较大。2018年至2021年1-6月，公司研发费用占营业收入的比例分别为14.15%、12.93%、14.18%、10.06%。未来公司将继续加大在研发方面的投入，确保公司在无线M2M行业的技术领先地位，增强产品的竞争力，拓展公司的服务领域。

（五）发行人主要经营和财务数据指标

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

2、合并利润表主要数据

单位：万元

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

4、主要财务指标

注1：公司报告期各期每股净资产、每股经营活动现金流量、每股净现金流量、每股收益已按2019年度、2020年度权益分派方案执行完毕后的股本数进行调整。注2：2021年1-6月应收账款周转率和存货周转率已进行年化处理。

（六）发行人存在的主要风险

1、受新冠疫情影响较大的风险

2019年度，公司境外收入占比为92.09%。由于公司境外收入占比较大，新冠疫情在世界范围内持续传播对公司生产经营造成了一定的负面影响。2020年度，发行人实现营业收入47,267.72万元，同比下降24.91%；实现归属于上市公司股东的净利润9,046.83万元，同比下降44.25%。2020年春节后，国内受疫情影响较大。随着国内疫情逐步得到控制，目前公司境内上下游采购、销售已逐步恢复正常。

2020年3月起，疫情在全世界范围内迅速扩散。北美、欧洲、南美等公司产品主要销售区域均受到较大影响，部分地区的疫情仍未得到有效控制。受疫情影响，上述地区客户原有订单意向出现部分推迟的情况，对公司经营业绩造成一定影响。

若新冠疫情在境外始终无法得到有效控制，可能导致全球经济陷入衰退，同时导致公司境外销售始终无法恢复至疫情前水平，短期经营将受到较大影响，乃至对未来经营产生长期的负面影响。

2、募投项目研发失败的风险

公司本次募投项目4G和5G通信技术产业化项目、动物溯源产品信息化产业升级项目和工业无线路由器项目均为研发类项目，募投项目能否成功实施取决于公司是否能够在关键技术领域取得突破，公司募投项目存在研发失败的风险。

如相关研发工作进展或效果不及预期，可能导致公司募投项目产生收益的时间延迟。如公司最终未能研发出具有市场竞争力的产品，将导致公司募投项目效益不及预期，对公司的经营业绩造成不利影响。

3、国际贸易摩擦及市场波动风险

北美洲、欧洲、南美洲系公司主要销售区域。该等市场需求整体快速增长，但若出现不可控的政治、经济因素影响，致使上述区域市场需求出现大幅波动，公司经营业绩可能出现大幅下滑。近期世界经济大国间贸易争端频出，若国际贸易摩擦进一步加剧，甚至出现不可控的政治风险，对公司在当地的销售、采购等经营活动产生重大不利影响。公司销售至美国地区的主要产品为车载信息智能终端。根据美国政府关税政策，公司产品曾属于豁免关税的产品类别。但自2020年9月17日起，公司产品适用7.5%的加征关税税率。美国政府加征关税将对公司向美国客户销售产品形成潜在影响。如美国政府进一步提高公司产品适用的关税税率，将可能对公司生产经营及业绩造成不利影响。

4、行业变革和技术创新风险

物联网业务需基于卫星定位、无线通信、传感器等技术，该等技术更新速度快，行业发展迅速，对相关软硬件产品和服务的要求越来越高。因此，公司原有技术和产品存在持续更新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的竞争力，公司必须尽可能准确地预测相关技术发展趋势，及时将先进、成熟、实用的技术应用于自身的设计和开发工作中，才能在激烈的市场竞争中占得先机。

公司产品的通信方式主要基于电信运营商移动通信网络，公司产品的通信制式目前以2G、3G、4G、eMTC/NB-IoT为主。随着物联网行业技术创新、客户需求的发展，物联网行业通信技术正面临由2G逐渐向3G、4G、5G技术演进。同时客户需求多样化也促进物联网终端设备通信方式由移动蜂窝通信向多路径（如射频技术、蓝牙和WIFI）演进，由基于GPS定位系统向基于多种定位系统（如北斗定位系统）演进，由简单信息采集向多功能信息采集的技术演进。在未来提升研发设计能力的竞争中，如果不能准确把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向决策上发生失误，或研发项目未能顺利推进，未能及时将新技术运用于产品开发和升级，公司将无法持续保持产品的竞争力，从而对公司的经营产生重大不利影响，公司经营业绩可能出现大幅下滑。

5、客户需求波动风险

公司客户群体主要为无线M2M服务商、M2M设备批发零售商及养殖场、畜牧场等。M2M服务商、M2M设备批发零售商客户及其他客户对M2M终端设备采购数量与其服务客户需求波动密切相关。对于单个客户来说，由于终端设备存在使用年限、每年新增车辆或者物品数量不固定等因素，对终端设备的需求呈现一定的波动性，因此单个客户的需求存在波动。如果下游客户市场需求整体出现较大波动，将对公司的生产经营造成不利影响，经营业绩可能出现同比大幅下滑。

6、人民币汇率波动的风险

公司收入大部分来自于境外，汇率变动对公司的经营成果存在一定影响。国际经济与贸易形势始终处于变化之中，如果未来人民币汇率出现大幅波动，可能影响公司的经营业绩。

7、出口退税政策变动风险

2014年8月13日上海市闵行区国家税务局出具的《税务事项通知书》，公司出口货物（视同出口货物）、零税率应税服务按免抵退税进行税务处理。未来如果增值税出口退税政策发生变化，将影响公司出口销售，从而对公司的经营业绩造成不利影响。

8、募集资金投资项目相关风险

（1）募投项目无法及时、充分实施的风险

本次募集资金投资于4G和5G通信技术产业化项目、动物溯源产品信息化产业升级项目、工业无线路由器项目。尽管公司对前述募集资金投资项目的可行性已进行了充分论证，但相关结论均是基于当前市场环境、产业政策和公司战略做出的。在项目实施过程中，上述因素有可能发生较大变化，从而导致本次募集资金投资项目存在实施进度或效益未达预期的风险。

（2）募投项目经济效益不及预期及给公司带来不利影响的风险

本次募投项目投资总额较大且主要为固定资产、无形资产，预计项目建成后每年将新增较大的折旧摊销费用，在一定程度上影响公司的盈利水平。如果公司

无法保持盈利能力，上述新增折旧摊销费用将对公司盈利能力产生影响，从而使公司面临盈利能力下降的风险。

9、公司成长性风险

公司成长受宏观经济环境、国际市场供求状况、物联网行业技术发展趋势、其他偶发事件等多种因素综合影响。该等因素若出现重大变化，公司的生产经营及未来成长性、经营业绩将出现大幅波动，偏离成长性预期，无法维持高增长率水平。10、股价波动的风险股票价格的变化除受公司经营状况等因素的影响外，还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等因素的影响。因此即使在公司经营状况稳定的情况下，公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动，有可能给投资者造成损失，存在一定的股价波动风险。

11、因发行新股导致净资产收益率下降、原股东即期收益和表决权被摊薄的风险

本次发行募集资金到位后，项目建设需要一定周期。在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，发行人的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而导致短期内净资产收益率下降的风险。

本次发行后发行人股本将相应增加，原有股东持股比例将相应减少；另外，如果募投项目经济效益无法实现，则原有股东分红将相应减少。因此本次发行存在导致发行人原股东即期收益、表决权被摊薄的风险。

12、毛利率下降的风险

2018年至2021年1-6月，公司毛利率分别为46.46%、46.33%、42.10%、36.23%，呈现下降的趋势。公司毛利率出现下滑的主要原因为公司产品单价下降、同时公司选择采购无线通信模组，而非采购基带芯片自行开发通信模组。采购在境外已经过认证的通信模组，能够缩短公司产品的认证周期，有利于公司迅速占领市场。

未来随着4G、5G技术的不断成熟，公司仍将继续基于芯片进行开发。如公司基于芯片所进行的开发进度或效果不及预期，导致产品难以满足市场需求而被

迫继续采购模组，将导致公司产品成本上升，毛利率持续下降，对公司经营业绩造成不利影响。

13、公司无法取得募投项目用地的风险

公司拟通过全资子公司合肥移顺实施动物溯源产品信息化产业升级项目。合肥移顺已与合肥高新技术创业服务中心签署《国有建设用地使用权出让意向书》，约定了位于天堂寨路与长安路交口西北角KS1-2-1地块的一宗国有建设用地使用权的出让意向。保荐机构与发行人律师走访了合肥市高新区管委会，并访谈了相关工作人员。合肥高新技术创业服务中心作为合肥市高新区管委会下属职能部门将积极促进合肥移顺动物溯源产品信息化产业升级项目在合肥高新区落地。

截至本上市保荐书签署日，合肥移顺尚未履行相应的招拍挂等法定程序，合肥移顺尚未取得募投项目用地的使用权。

如未来募投项目用地的取得进展晚于预期或发生其他变化，或由于募投项目用地所在地区国土规划变更等原因，导致该用地无法落实，则动物溯源产品信息化产业升级项目可能面临延期实施或者变更实施地点的风险，从而对募投项目整体经营造成不利影响。

14、公司无法取得募投项目办公场地的风险

公司拟通过全资子公司深圳移航实施4G和5G通信技术产业化项目、工业无线路由器项目。深圳移航已与无关联第三方（“出售方”）签署《写字楼意向书》，约定了出售方拟向深圳移航出售深圳市福田区八卦路31号众鑫科技大厦第9、10层的意向。

截至本上市保荐书签署日，深圳移航尚未与出售方签署正式协议，并履行相应法定程序，深圳移航尚未取得募投项目办公场地的所有权。

如未来募投项目办公场地的取得进展晚于预期或发生其他变化，且公司未能及时寻找到其他合适的办公场地，4G和5G通信技术产业化项目、工业无线路由器项目可能面临延期实施或者变更实施地点的风险。

二、发行人本次发行情况

1、证券种类：本次向特定对象发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A

股）。

2、每股面值：人民币1.00元。

3、发行股数：本次向特定对象发行股票的数量为14,445,399股，全部采取向特定对象发行股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量。

4、发行方式：本次发行全部采取向特定对象发行的方式。

5、发行对象：本次发行对象最终确定为11家，本次发行配售结果如下：

所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。

6、承销方式：代销。

三、保荐人项目组成员情况

（一）保荐代表人情况

张存涛先生：国信证券股份有限公司投资银行事业部业务部执行副总经理，经济学硕士，保荐代表人。2008年2月加入国信证券，开始从事投资银行工作，

曾主持和参与中南重工IPO、三六五网创业板IPO、中利科技2011年度公开发行公司债券、斯米克2012年度非公开发行股票、新大新材发行股份购买资产暨重大资产重组、移为通信创业板IPO、怡球资源2018年度非公开发行股票、埃夫特科创板IPO等项目，具有较为丰富的投资银行业务经验。

余东波先生：国信证券股份有限公司投资银行事业部业务部业务董事，经济学硕士，保荐代表人。曾任职于毕马威华振会计师事务所。2011年5月加入国信证券，开始从事投资银行工作，先后参与三六五网创业板IPO、中利科技2011年度公开发行公司债券、斯米克2012年度非公开发行股票、京威股份发行股份购买资产、京威股份2015年度公开发行公司债券、移为通信创业板IPO、怡球资源2018年度非公开发行股票、埃夫特科创板IPO等项目，具有较为丰富的投资银行业务经验。

（二）项目协办人及其他项目组成员

1、项目协办人

张达先生：国信证券投资银行事业部高级经理，统计学硕士，已通过保荐代表人胜任能力考试。

2、项目组其他成员

黄苏越女士、肖雨曦女士。

四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明

（一）本保荐机构或控股股东、实际控制人、重要关联方未持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方的股份；

（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方未持有本保荐机构或控股股东、实际控制人、重要关联方的股份；

（三）本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在拥有发行人权益、在发行人任职的情况；

（四）本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、

实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；

（五）本保荐机构与发行人之间无其他关联关系。

五、保荐机构承诺

本保荐机构承诺已按照法律法规和中国证监会及贵所的相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，并履行了相应的内部审核程序。同意向贵所保荐移为通信申请向特定对象发行股票并在创业板上市，并承诺自愿接受贵所的自律监管。本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，承诺如下：

1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；

2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；

4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；

5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；

6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；

8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施。

六、发行人已就本次证券发行上市履行了法定的决策程序

2020年5月22日，发行人召开了第二届董事会第二十四次会议，审议通过

了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》《关于公司非公开发行A股股票发行方案的议案》《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》等相关议案。

2020年7月7日，发行人召开了第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》《关于公司非公开发行A股股票发行方案（修订稿）的议案》《关于公司非公开发行A股股票预案（修订稿）的议案》等相关议案。2020年7月23日，发行人2020年第一次临时股东大会审议通过了本次发行的相关议案。

2020年9月11 日，发行人召开了第二届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于公司创业板向特定对象发行A股股票发行方案（二次修订稿）的议案》等议案，将募集资金金额上限由63,000.00万元调减至60,000.00万元。

2020年9月28日，发行人召开了第二届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于公司创业板向特定对象发行A股股票发行方案（三次修订稿）的议案》等议案，将募集资金金额上限由60,000.00万元调减至50,000.00万元。

2021年1月11日，发行人召开了第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司创业板向特定对象发行A股股票发行方案（四次修订稿）的议案》等议案，将募集资金金额上限由50,000.00万元调减至33,600.00万元。

2021年4月23日，发行人召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于提请股东大会延长授权董事会办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜有效期的议案》等与本次发行相关的议案。

2021年5月18日，发行人召开2020年度股东大会，审议通过了《关于提请股东大会延长授权董事会办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜有效期的议案》等与本次发行相关的议案。

2021年8月2日，发行人召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行股票相关授权的议案》等与本次发行相关的议案。

符合《公司法》《证券法》及中国证监会、深圳证券交易所规定的决策程序。

七、发行人持续督导期间的工作安排

八、保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话

九、保荐人认为应当说明的其他事项

无。

十、保荐人对本次股票上市的推荐结论

保荐人认为：移为通信申请本次向特定对象发行的股票上市符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》等国家有关法律、法规的相关规定。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。移为通信本次向特定对象发行的股票具备在深圳证券交易所创业板上市的条件。国信证券愿意推荐移为通信本次向特定对象发行的股票在深圳证券交易所创业板上市交易，并承担相关保荐责任。

（以下无正文）

（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于上海移为通信技术股份有限公司创业板向特定对象发行A股股票的上市保荐书》之签字盖章页）

国信证券股份有限公司

2021年 9 月 1 日

注：内容来源网络公开信息。